Prvá kryptomena v podobe Bitcoinu vznikla v roku 2008, keď ešte nebolo jasné, či bude platidlom alebo uchovávateľom hodnoty. Dnes môžeme povedať, že táto odpoveď sa vykryštalizovala v čase sama.  Napriek tomu, že dnes existuje na trhu podľa Coinmarketcap.com, ktorá eviduje databázu všetkých založených a integrovaných kryptomien, viac ako 9000 kryptomien, Bitcoin je kráľom tohto trhu dodnes a udržiava si približne 40-percentnú donimanciu.

Vysoká volatilita

V októbri 2021 dosiahla kryptomena nové historické maximum, keď si siahla na hodnotu 66-tisíc amerických dolárov, len pár dní na to ako sa v USA spustilo obchodovanie s prvým fondom ETF, ktorý sa zameriava na futures na bitcoin. Na nové historické maximum sa počas minulého roka dostalo aj Ethereum. Množstvo investorov a krypto odborníkov očakáva, že cena sa bude aj naďalej zvyšovať, a že sa kryptomeny dočkajú všeobecného prijatia. Na druhej strane netreba zabúdať ani na výrazné prepady cien, ktoré sme mohli v minulosti po obdobiach rastu bitcoinu vidieť, a ktoré spôsobili aj výpredaje ostatných coinov. Kryptomeny podliehajú vysokej volatilite a preto patria k vysoko rizikovým investíciám.

Čísla hovoria jasne

Je síce pravdou, že platby pomocou kryptomien akceptuje stále viac významných spoločností ako je  Microsoft, Paypall, Tesla, Amazon, Starbucks  alebo Visa a spoločnosť Meta, ktorá vlastní sociálnu sieť Facebook dokonca vyvíja vlastnú kryptomenu, ale čísla hovoria jasnou rečou. Bitcoinové transakcie, ktoré odrážajú denný počet transakcií zaregistrovaných v bitcoinovej sieti dosiahli v prvej polovici januára podľa údajov z ycharts.com počet takmer 272-tisíc za deň, zatiaľ čo pred rokom to bolo viac ako 333-tisíc za deň. To predstavuje medziročný prepad o 18,5 %. Pre porovnanie - trhové transakcie dosiahli najvyššie čísla počas krypto boomu od roku 2017 do začiatku roka 2018, pričom na denné maximum si siahli 14. decembra 2018 s počtom viac ako 490 tisíc. Denný počet transakcií v dolároch dosiahol začiatkom tohto roka 218 miliárd, čo predstavuje pokles oproti koncu roka 2021.

Objem obchodovania bitcoinu za posledných 5 rokov.

Zdroj: ychart.com

·       Minulá výkonnosť nie je zárukou budúcich výsledkov

Na druhej strane, zdá sa, že Ethereum je pre užívateľov atraktívnejšie ako Bitcoin. Napriek tomu, že má nižšiu trhovú hodnotu, dosahuje oveľa vyššie využitie. Denný počet transakcií tohto coinu za posledný rok stúpol o 10 % a dosahuje približne 1,2 milióna za deň. Avšak aj tak asi ani len z diaľky neblíži k počtu denných transakcií prevádzkovateľov platobných kariet American Express, Diners/Discover, JCB, Mastercard, UnionPay a Visa, ktoré dosahujú číslo 468 miliárd.

Počet denných transakcií uvedených spoločností za 7 rokov.

Zdroj Statista.com

Porovnanie s forexovým trhom

Len na forexovom trhu sa denne zobchoduje približne 6,5 bilióna dolárov. Čo je neporovnateľne vyššie číslo ako dokáže vygenerovať Bitcoin alebo Ethereum. Zatiaľ čo objem obchodný transakcií Bitcoinu dosahuje okolo 40 miliárd dolárov denne, pričom celý trh kryptomien dosiahol najvyšší denný zobchodovaný objem 19. mája 2021, keď si siahol na hodnotu 500 miliárd dolárov.

Počet krádeží kryptomien rastie

Tak ako každá nová technológia, aj kryptomeny majú svoje slabiny, ktoré sa snažia využiť vo svoj prospech hackeri. Zo správy skupiny Cyber-Digital Task Force, ktorú vydala v októbri 2020 vyplýva, že aj keď majú kryptomeny svoje nesporné výhody, zohrávajú hlavnú úlohu v najdôležitejších kriminálnych a nadnárodných hrozbách. Preto by si investori mali dávať na svoje coiny pozor a byť ostražitý ak od nich niekto pýta osobné údaje k online krypto peňaženkám. Z údajov krypto inteligenčnej spoločnosti CipherTrace vyplýva, že krádežou alebo podvodom sa v roku 2019 stratilo viac ako 4,5 miliárd amerických dolárov v kryptomenách. Dobrou správou je, že v roku 2020 toto číslo kleslo na 1,9 miliardy dolárov. Napriek tomu, že celková hodnota krypto kriminality sa znížila, krádeže kryptomien medziročne vyskočili o 40 % a dosiahli objem 513 miliónov dolárov. Stále je to však menej ako rekord 950 miliónov dolárov v roku 2018.

Riziko v podobe regulácií

Množstvo subjektov sa rozhodlo držať svoje aktíva v krypto segmente a chrániť ich tak pred expanzívnou monetárnou politikou centrálnych bánk. Aj keď tlačenie peňazí a aktuálny rast inflácie hrajú v prospech rastu hodnoty kryptomien, ako rizikové sa javia byť ich potenciálne regulácie. Veľkú pozornosť v tomto smere upútali v závere roka najmä návrhy odchádzajúceho ministra financií USA Stevena Mnuchina, ktorý chce, aby krypto zmenárne získavali osobné údaje o adresátoch transakcií a tiež sa snaží obmedziť používanie tzv. smart kontraktov u korporácii. Do veľkej miery bude preto závisieť budúcnosť regulácii kryptomien od toho, aký postoj bude mať jeho nástupca. Aj keď nie sú kryptomeny v niektorých krajinách podporované,  analytici sa domnievajú, že Biden a spol. sa budú snažiť rozvoj novej technológie podporiť a prispieť tak ku konkurencieschopnosti USA v tejto oblasti.

Z uvedených dôvodov síce môžu byť kryptomeny zaujímavým spestrením portfólia investora, ale určite nedokážu nahradiť klasickú triedu aktív, ktorá je na trhu dobre etablovaná, regulovaná a nemôže sa stať ľahkým terčom podvodníkov a hackerov.

Zdroje:

https://coinmarketcap.com/all/views/all/

https://www.securitymagazine.com/articles/94627-19b-in-crypto-currency-stolen-by-hackers-last-year

Bitcoin Transactions Per Day (ycharts.com)

Bitcoin Output Volume Per Day Chart (USD) - Bitcoin Visuals

• Money market daily volume 2001-2019 | Statista

https://ycharts.com/indicators/ethereum_transactions_per_day

Bitcoin Trading Volume Chart - Bitcoin Visuals

• Crypto volume per day 2019-2021 | Statista

Vylúčenie zodpovednosti: Analýzy tvoria iba marketingovú komunikáciu a čitatelia by nemali brať obsah analýz ako investičné poradenstvo alebo investičný prieskum alebo výzvu na akékoľvek transakcie. Analýzy sú vypracované iba na informačné účely a predstavujú názor našich finančných analytikov, ktorí nepripravujú obsah analýz v súlade s právnymi požiadavkami na podporu nezávislosti Investičného prieskumu. Spoločnosť APME FX TRADING EUROPE LTD a jej príslušné osoby nezaručujú presnosť, platnosť, včasnosť alebo úplnosť akýchkoľvek informácií poskytnutých v analýzach a nepreberajú zodpovednosť za akékoľvek straty vyplývajúce z akýchkoľvek investícií uskutočnených na základe poskytnutých informácií. Minulá výkonnosť nezaručuje ani nepredpovedá budúce výsledky.